Configurar un SwapICPCLP de Mercado¶

Se muestra una forma posible de configurar una operación de Swap ICPCLP de mercado. Se definirán algunos parámetros por default y sólo será necesario especificar el nocional, el plazo, el valor de la tasa fija y si ésta se recibe o se paga para obtener la estructura completa.

Para ejecutar todos los ejemplos se debe importar la librería. Se sugiere utilizar siempre el alias qcf.

import qcfinancial as qcf
import pandas as pd

import aux_functions as aux

Se verifica la versión y build de qcfinancial.

qcf.id()

'version: 0.11.0, build: 2024-06-16 09:00'

Parámetros por Default de la Operación¶

Se comienza estableciendo una fecha de trade y dando de alta un dict con los parámetros por default comunes y los específicos de ambas patas.

trade_date = qcf.QCDate(14, 6, 2024)

both_default_values = {
    "bus_adj_rule": qcf.BusyAdjRules.MODFOLLOW,
    "settlement_calendar": qcf.BusinessCalendar(trade_date, 20),
    "settlement_lag": 1,
    "amort_is_cashflow": False,
    "notional_currency": qcf.QCCLP(),
    "sett_lag_behaviour": qcf.SettLagBehaviour.DONT_MOVE
}

icpclp_default_values = {
    "stub_period": qcf.StubPeriod.NO,
    "fix_adj_rule": qcf.BusyAdjRules.MODFOLLOW,
    "fixing_calendar": qcf.BusinessCalendar(trade_date, 20),
    "dates_for_eq_rate": qcf.DatesForEquivalentRate.ACCRUAL,
    "interest_rate": qcf.QCInterestRate(.0, qcf.QCAct360(), qcf.QCLinearWf()),
    "eq_rate_decimal_places": 4,
}

fixed_rate_default_values = {
    "settlement_stub_period": qcf.StubPeriod.NO,
    "is_bond":False,  
}

Pata Fija¶

Se da de alta los parámetros variables de la pata fija. Notar la utilización del parámetro auxiliar maturity que permite calcular la fecha final.

str_maturity = "1Y"
maturity = qcf.Tenor(str_maturity)
meses = maturity.get_months() + 12 * maturity.get_years()

Se da de alta el objeto.

fixed_rate_value = .03
fixed_rate_leg_other_values = {
    "settlement_periodicity": qcf.Tenor('2Y') if str_maturity in ['1M', '2M', '3M', '6M', '9M', '12M', '1Y', '18M'] else qcf.Tenor('6M'),
    "rec_pay": qcf.RecPay.RECEIVE,
    "initial_notional": 1_000_000_000.0,
    "start_date": (start_date:=qcf.QCDate(18, 6, 2024)),
    "end_date": start_date.add_months(meses),
    "interest_rate": qcf.QCInterestRate(fixed_rate_value, qcf.QCAct360(), qcf.QCLinearWf()),  
}

fixed_rate_leg = qcf.LegFactory.build_bullet_fixed_rate_leg(
    **(both_default_values | fixed_rate_default_values | fixed_rate_leg_other_values)
)

Se visualiza el resultado.

aux.leg_as_dataframe(fixed_rate_leg).style.format(aux.format_dict)

	fecha_inicial	fecha_final	fecha_pago	nominal	amortizacion	interes	amort_es_flujo	flujo	moneda	valor_tasa	tipo_tasa
0	2024-06-18	2025-06-18	2025-06-19	1,000,000,000.00	1,000,000,000.00	30,416,666.67	False	30,416,666.67	CLP	3.0000%	LinAct360

Pata OvernightIndex¶

Se da de alta los parámetros variables de la pata OvernightIndex. Notar que se reutilizan algunos de los parámetros de la pata fija.

rp = qcf.RecPay.RECEIVE if fixed_rate_leg_other_values['rec_pay'] == qcf.RecPay.PAY else qcf.RecPay.RECEIVE

icpclp_leg_other_values = {
    "rec_pay": rp,
    "initial_notional": fixed_rate_leg_other_values["initial_notional"],
    "start_date": fixed_rate_leg_other_values["start_date"],
    "end_date": fixed_rate_leg_other_values["end_date"],
    "settlement_periodicity": fixed_rate_leg_other_values["settlement_periodicity"],
    "interest_rate": qcf.QCInterestRate(0.0, qcf.QCAct360(), qcf.QCLinearWf()),
    "index_name": "ICPCLP",
    "spread": 0.0,
    "gearing": 1.0,
}

Finalmente, se da de alta el objeto.

on_index_leg = qcf.LegFactory.build_bullet_overnight_index_leg(
    **(both_default_values | icpclp_default_values | icpclp_leg_other_values)
)

Se visualiza.

aux.leg_as_dataframe(on_index_leg).style.format(aux.format_dict)

	fecha_inicial_devengo	fecha_final_devengo	fecha_inicial_indice	fecha_final_indice	fecha_pago	nocional	amortizacion	amort_es_flujo	moneda_nocional	nombre_indice	valor_indice_inicial	valor_indice_final	valor_tasa_equivalente	tipo_tasa	interes	flujo	spread	gearing
0	2024-06-18	2025-06-18	2024-06-18	2025-06-18	2025-06-19	1,000,000,000.00	1,000,000,000.00	False	CLP	ICPCLP	1.000000	1.000000	0.0000%	LinAct360	0.00	0.00	0.0000%	1.00