Configurar un SwapICPCLP de Mercado

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Se muestra una forma posible de configurar una operación de Swap ICPCLP de mercado. Se definirán algunos parámetros por default y sólo será necesario especificar el nocional, el plazo, el valor de la tasa fija y si ésta se recibe o se paga para obtener la estructura completa.

Para ejecutar todos los ejemplos se debe importar la librería. Se sugiere utilizar siempre el alias qcf.

In [1]:

pythoncopy

import qcfinancial as qcf
import aux_functions as aux

Se verifica la versión y build de qcfinancial.

Parámetros por Default de la Operación

Se comienza estableciendo una fecha de trade y dando de alta un dict con los parámetros por default comunes y los específicos de ambas patas.

In [2]:

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trade_date = qcf.QCDate(14, 6, 2024)

In [3]:

pythoncopy

both_default_values = {
    "bus_adj_rule": qcf.BusyAdjRules.MODFOLLOW,
    "settlement_calendar": qcf.BusinessCalendar(trade_date, 20),
    "settlement_stub_period": qcf.StubPeriod.NO,
    "settlement_lag": 1,
    "amort_is_cashflow": False,
    "notional_currency": qcf.QCCLP(),
    "sett_lag_behaviour": qcf.SettLagBehaviour.DONT_MOVE
}

icpclp_default_values = {
    "fix_adj_rule": qcf.BusyAdjRules.MODFOLLOW,
    "fixing_calendar": qcf.BusinessCalendar(trade_date, 20),
    "dates_for_eq_rate": qcf.DatesForEquivalentRate.ACCRUAL,
    "interest_rate": qcf.QCInterestRate(.0, qcf.QCAct360(), qcf.QCLinearWf()),
    "eq_rate_decimal_places": 4,
}

fixed_rate_default_values = {
    "is_bond":False,  
}

Pata Fija

Se da de alta los parámetros variables de la pata fija. Notar la utilización del parámetro auxiliar maturity que permite calcular la fecha final.

In [4]:

pythoncopy

str_maturity = "1Y"
maturity = qcf.Tenor(str_maturity)
meses = maturity.get_months() + 12 * maturity.get_years()

Se da de alta el objeto.

In [5]:

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fixed_rate_value = .03
fixed_rate_leg_other_values = {
    "settlement_periodicity": qcf.Tenor('2Y') if str_maturity in ['1M', '2M', '3M', '6M', '9M', '12M', '1Y', '18M'] else qcf.Tenor('6M'),
    "rec_pay": qcf.RecPay.RECEIVE,
    "initial_notional": 1_000_000_000.0,
    "start_date": (start_date:=qcf.QCDate(18, 6, 2024)),
    "end_date": start_date.add_months(meses),
    "interest_rate": qcf.QCInterestRate(fixed_rate_value, qcf.QCAct360(), qcf.QCLinearWf()),  
}

In [6]:

pythoncopy

fixed_rate_leg = qcf.LegFactory.build_bullet_fixed_rate_leg(
    **(both_default_values | fixed_rate_default_values | fixed_rate_leg_other_values)
)

Se visualiza el resultado.

In [7]:

pythoncopy

aux.leg_as_dataframe(fixed_rate_leg).style.format(aux.format_dict)

Out[7]:

	fecha_inicial	fecha_final	fecha_pago	nocional	amortizacion	interes	amort_es_flujo	flujo	moneda_nocional	valor_tasa	tipo_tasa
0	2024-06-18	2025-06-18	2025-06-19	1,000,000,000.00	1,000,000,000.00	30,416,666.67	False	30,416,666.67	CLP	3.0000%	LinAct360

Pata OvernightIndex

Se da de alta los parámetros variables de la pata OvernightIndex. Notar que se reutilizan algunos de los parámetros de la pata fija.

In [8]:

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rp = qcf.RecPay.RECEIVE if fixed_rate_leg_other_values['rec_pay'] == qcf.RecPay.PAY else qcf.RecPay.RECEIVE

icpclp_leg_other_values = {
    "rec_pay": rp,
    "initial_notional": fixed_rate_leg_other_values["initial_notional"],
    "start_date": fixed_rate_leg_other_values["start_date"],
    "end_date": fixed_rate_leg_other_values["end_date"],
    "settlement_periodicity": fixed_rate_leg_other_values["settlement_periodicity"],
    "interest_rate": qcf.QCInterestRate(0.0, qcf.QCAct360(), qcf.QCLinearWf()),
    "index_name": "ICPCLP",
    "spread": 0.0,
    "gearing": 1.0,
}

Finalmente, se da de alta el objeto.

In [9]:

pythoncopy

on_index_leg = qcf.LegFactory.build_bullet_overnight_index_leg(
    **(both_default_values | icpclp_default_values | icpclp_leg_other_values)
)

Se visualiza.

In [10]:

pythoncopy

aux.leg_as_dataframe(on_index_leg).style.format(aux.format_dict)

Out[10]:

	fecha_inicial	fecha_final	fecha_inicial_indice	fecha_final_indice	fecha_pago	nocional	amortizacion	amort_es_flujo	moneda_nocional	nombre_indice	valor_indice_inicial	valor_indice_final	valor_tasa	tipo_tasa	interes	flujo	spread	gearing
0	2024-06-18	2025-06-18	2024-06-18	2025-06-18	2025-06-19	1,000,000,000.00	1,000,000,000.00	False	CLP	ICPCLP	1.000000	1.000000	0.0000%	LinAct360	0.00	0.00	0.0000%	1.00